28%: משקיעים בבורסה בלי להיוועץ באיש

סקר שפורסם החודש, בגיליון 17 (ואחרון) של המגזין "עושים חשבון".

 

בתקופת הסחרור האחרונה, גם "גברת כהן מחדרה", שם נרדף למשקיע הישראלי הקטן באשר הוא, נכנסה או התחילה לתכנן כניסה להשקעות בשוק ההון. אלא שהכוונות הטובות לא תמיד מספיקות, וחלק גדול מהציבור אינו מודע לעובדה כי השקעה מושכלת דורשת ידע רב מוקדם או לחלופין היוועצות באיש מקצוע. סקר "עושים חשבון" מאשש את ההנחה לגבי השקעה לא מושכלת של הישראלים. האמירה "הציבור מטומטם ולכן הציבור משלם" אולי בוטה, אך ככל הנראה מהווה הד למציאות לא משמחת.

מתודולוגיה
הסקר נעשה בטלפון בקרב 100 מרואיינים, מתוך מדגם מייצג של אוכלוסיית ישראל היהודית הבוגרת, המשקיעים או השקיעו בבורסה בישראל או בחו"ל. הסקר נערך על ידי חברת דאטאסנס בניהולו ובפיקוחו של ד"ר יצחק דיין, בין התאריכים 22-24 באוגוסט 2006.

השאלות והתשובות:

1. עד כמה אתה מכיר ומבין מונחים כלכליים הקשורים לשוק ההון (כמו למשל תשואה, גידור, ארביטראז')?
א. מכיר את מרבית המושגים (38.8%)
ב. מכיר רק חלק (36.7%)
ג. לא מכיר כלל (24.5%).

2. במי בדרך כלל התייעצת או מתייעץ בכל הנוגע להשקעה בשוק ההון?
א. ברוקר/סוכן (15.5%)
ב. יועץ מקצועי אחר (40.2%)
ג. חבר או מכר (16.5%)
ד. אף אחד (27.8%)

3. האם נכון לומר כי השקעותיך בבורסה:
א. נשאו רווחים (52.1%)
ב. נותרו אותו הדבר (17.3%)
ג. צברו הפסדים (25.5%)
ד. לא יודע (5.1%)

4. האם ניתן לומר שההשקעה בבורסה נתפסת בעיניך כ:
א. חוויה חיובית (46.9%)
ב. חוויה שלילית (13.3%)
ג. נייטרלי (30.6%)
ד. לא יודע (9.2%)

5. האם אתה מגדיר את עצמך כמשקיע טוב או לא טוב?
א. טוב (32.7%)
ב. ככה-ככה (44.9%)
ג. לא טוב (17.3%)
ד. לא יודע (5.1%)

6. האם היית ממליץ לחבריך המלצה עקרונית להשקיע את כספם בבורסה?
א. כן (36.7%)
ב. לא (54.1%)
ג. לא יודע (9.2%)

7. אם יעמוד לרשותך היום סכום כסף גדול, האם תפנה אותו להשקעה בבורסה?
א. את כולו (12.2%)
ב. את חלקו (65.4%)
ג. בכלל לא (21.4%)
ד. לא יודע (1.0%)

8. למי שציין "את חלקו" או "בכלל לא": באיזה אפיק אחר היית מעדיף להשקיע את הסכום?
א. נדל"ן (34.9%)
ב. פיקדונות שקליים (21.7%)
ג. פיקדונות דולריים (8.4%)
ד. אחר (34.9%)

ניתוח התוצאות ומסקנות:

* כשליש מהמשיבים סבורים שהם משקיעים טובים, ורק 17% חושבים עצמם כמשקיעים לא טובים. מבין השאר, כמחצית משייכים עצמם בין שתי הקטגוריות.
* כמחצית מהמשיבים (54%) לא היו ממליצים לחברים על השקעת כספיהם בבורסה, למעלה משליש (37%) היו ממליצים וכ- 9% חסרי דעה.
* כשני שליש (65%) מהמשיבים היו מוכנים להשקיע בבורסה חלק מסכום כסף גדול במידה שיעמוד לרשותם. 12% היו משקיעים את כל הסכום כולו בשוק ההון. כחמישית מהמשיבים (21%) לא מוכנים כלל לשקול המשך השקעה בבורסה, ורק ל- 1% מהמשיבים אין דעה.
* ההשקעה בנדל"ן (35%) נחשבת לאטרקטיבית ביותר בקרב המשקיעים, אם כי כשליש (35%) היו מרכיבים פורטפוליו משולב של אפיקי השקעה שונים. תומכי ההשקעה בפיקדונות שקליים מהווים 22%. רק 8% מהמשיבים היו משקיעים בפיקדון דולרי, האפיק הפחות פופולרי מכולם.
* ישנם משקיעים המודים כי אינם מבינים במונחים כלכליים ועדיין מוכנים להשקיע כסף בבורסה. רובם הגדול (72%) מתייעצים עם מישהו (מקצועי או חבר), ואילו האחרים מהמרים ומקבלים החלטות ללא הבנה כלל.
* מקרב המשיבים שהרוויחו מהשקעותיהם, גבוה שיעורים של אלה הרואים בהשקעה חוויה חיובית ומגדירים עצמם כמשקיעים טובים.
* קיים קשר ישיר בין רמת הרווחיות לבין ההמלצה שייתנו המשקיעים לחבריהם להשקיע גם כן. מקרב המרוויחים נמצא אחוז גבוה יותר של הממליצים לחבריהם להשקיע, בהשוואה למפסידים או למי שנותר עם כספו ללא שינוי.
* נמצא מתאם חיובי בין רמת ההשכלה לבין ההצלחה בהשקעות: שיעור המצליחים מבין המשיבים בעלי השכלה על תיכונית או אקדמאית, גבוה כמעט פי שניים משיעורם בקרב בעלי ההשכלה התיכונית. כמחצית מבעלי ההשכלה התיכונית צברו הפסדים, לעומת 12% ו-16% בלבד בהתאמה בין בעלי ההשכלה העל תיכונית והאקדמאית.
* על אף חוסר ההצלחה, עדיין חלק גדול מהמשיבים מוכנים להשקיע בבורסה, ולו חלק מסכום כסף גדול שעשוי לעמוד לרשותם, אם לא את כולו.
* לא מצאנו פסילה טוטאלית של השקעה בבורסה. אולם קיים גרעין של כ- 20% מהמשקיעים שיעדיפו לראות עצמם מחוץ לבורסה.